Гипотеза о влиянии ХФТ-роботов на Московской бирже на волатильность рубля была отвергнута эконометриками из Банка России Банк России начал регулярный мониторинг работы высокочастотных алгоритмических систем, торгующих на Московской бирже. Основное внимание приковано к валютному рынку, на котором торгуется национальная валюта. Во 2 выпуске "Обзора финансовой стабильности" за 2015 год Банк России поделился результатами статистического исследования, выполненного на тему "Оценка влияния высокочастотной торговли на волатильность валютного рынка". Для изучения темы влияния работы высокочастотных роботов были сделаны две выборки: на спокойном рынке (25-30 июня 2015 года) и на высоковолатильном (16-19 декабря 2014 года, дни "черного вторника" в России, когда валюта за день падала более чем на 30%). Авторы статистического исследования выдвинули две гипотезы - "волатильность не является причиной HFT активности по Грэнджеру" и "HFT активность не является причиной волатильности по Грэнджеру". Читать далее...